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8 juin 2013 6 08 /06 /juin /2013 23:00

phitrust-copie-1.JPG

 

J'ai eu l'occasion de rencontrer M. Branche à Paris qui m'a expliqué la démarche de leur compagnie financière. Cela me parait fort intéressant :

 

ACTIONNAIRE ET NON TRADER !

 

 

Ce gestionaire propose plusieurs fonds où ils mettent en oeuvre leur approche  :

 

- SICAV PROXY ACTIVE INVESTORS

SICAV d’engagement actionnarial investie en valeurs françaises dont l'objectif est de surperformer l’indice CAC 40 (hors dividendes), quelque soit son évolution, par l'application d'une méthodologie quantitative de traitement de l'information extra-financière obtenue dans le cadre de son activité d'engagement actionnarial.
Cette méthodologie aboutit à :

  • la sur-pondération des sociétés qui ont une bonne gouvernance et sont réactives aux initiatives proposées par la SICAV
  • la sous-pondération des sociétés ne respectant pas les standards mondiaux de bonne gouvernance et étant peu réactives aux propositions d'un dialogue constructif d'amélioration

La gestion est indicielle et l'objectif est de respecter un écart de suivi (tracking error) annuel maximal de 4% entre l'évolution de la Valeur Liquidative de l'OPCVM et celle de l'indice. Si l’écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 4%, l’objectif est de rester néanmoins en dessous de 20 % de la volatilité de l’indice CAC 40.

La SICAV Proxy Active Investors est signataire du Code de Transparence, conçu et approuvé par l'AFG et le FIR.

- FCP EURO ACTIVE INVESTORS

Le FCP Euro Active Investors vous permet d’investir en cohérence avec vos valeurs tout en obtenant une performance positive. FCP d’initiative de gouvernance investi en valeurs européennes cotées dans la zone Euro. Par une politique d’actionnariat actif, Euro Active Investors a pour but d’influer sur chaque entreprise de son portefeuille en vue d’une amélioration de leur gouvernance, de leurs pratiques environnementales et leur stratégie de développement social et solidaire.

Le FCP Euro Active Investors investi en valeurs françaises a pour objectif de surperformer l’indice DJ EUROSTOXX 50 (hors dividendes), quelque soit son évolution, par l'application d'une méthodologie quantitative de traitement de l'information extra-financière obtenue dans le cadre de son activité d'engagement actionnarial. Cette méthodologie aboutit à :

  • la sur-pondération des sociétés qui ont une bonne gestion des critères ESG et sont réactives aux initiatives proposées par le FCP
  • la sous-pondération des sociétés ne respectant pas les standards mondiaux relatifs aux enjeux ESG et étant peu réactives aux propositions d'un dialogue constructif d'amélioration des pratiques en cours

La gestion est indicielle et l'objectif est de respecter un écart de suivi (tracking error) annuel maximal de 4% entre l'évolution de la Valeur Liquidative de l'OPCVM et celle de l'indice. Si l’écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 4%, l’objectif est de rester néanmoins en dessous de 20 % de la volatilité de l’indice Eurostoxx 50.

En 2012, le FCP EURO ACTIVE INVESTORS obtient le label Novethic avec la mention ENGAGEMENT

Pour plus d'information voir le site

 

Pour investir dans ces solutions ==> prendre contact !

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30 janvier 2013 3 30 /01 /janvier /2013 16:52

 

 

roche-brune.JPG

J'ai eu l'occasion de connaitre mieux cette compagnie financière de gestion ces derniers jours à MONTPELLIER.

 

Leur démarche est originale et axée sur la qualité. Une des composantes de leur gestion est l'anlyse extra-financière sur les critères de l'Investissement Socialement Responsable : Environnement, Société, Gouvernance.

 

Je vous invite à consulter le site notamment leur publication liée à l'ISR

 

-          L’ISR en bref 

-          L'approche Roche-Brune

-          Processus et Méthodologie

 

Ma rencontre avec un gestionnaire m'a fortement intéressé et l'échange a été positif.

 

 

Roche Brune Zone Euro Actions et  Roche-brune Europe Actions sont des fonds référencés dans le contrat d'assurance vie plus

 

Si vous le souhaitez, je serai heureux de vous proposer une soucription sur ce contrat d'assurance-vie fortement teintée d'ISR !

 

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19 octobre 2011 3 19 /10 /octobre /2011 10:03

  Un fond fort intéressant qui se distingue en cette rentrée !

 

Le point par Marie-Ange Verdickt, directrice de la recherche et de l’ISR chez la Financière de L'échiquier

 

echiquier.JPG.... Au cours du mois de septembre, nous avons franchi une nouvelle étape avec l’obtention du label ISR Novethic pour votre fonds Echiquier Major, ce qui en fait l’un des principaux fonds ISR actions en France.
Nous sommes convaincus que pour bâtir leur leadership durablement, les sociétés doivent s’appuyer sur une gouvernance de qualité. Elles doivent également anticiper les contraintes environnementales et tout mettre en œuvre pour attirer et conserver les meilleures équipes.  L’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance est au cœur de la sélection des leaders européens qui constituent l’univers de prédilection d’Echiquier Major.

L’obtention de ce label vient ainsi valider la rigueur de la méthode extra-financière appliquée par l’équipe de gestion, et impose quatre exigences:
- l’analyse des critères ESG couvrant au moins 90% des valeurs du portefeuille,
- l’adhésion au Code de transparence élaboré par l’Association Française de Gestion (AFG) et le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR), qui décrit de façon détaillée le processus de sélection ISR*,
- l’élaboration d’un reporting trimestriel sur les caractéristiques ISR des titres en portefeuille*,
- une communication régulière sur l’intégralité des positions du portefeuille avec un décalage de six mois.
Mais l’évaluation extra-financière permet avant tout d’identifier les risques des sociétés que nous étudions  et de sélectionner celles qui gèrent au mieux ces risques.....

 

Pour en savoir plus : le site de la financière de l'échiquier

 

Novethic a pu s’assurer que le fonds répond aux quatre exigences fondamentales établies pour obtenir ce label :
● Critère n°1 : la gestion du fonds s’appuie sur une analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance couvrant au moins
90% du portefeuille, les trois dimensions devant être systématiquement prises en compte.
● Critère n°2 : le processus de gestion ISR est présenté de façon transparente et publique par le promoteur du fonds.
● Critère n°3 : le promoteur du fonds offre une information régulière sur les caractéristiques ISR des titres en portefeuille.
● Critère n°4 : la composition intégrale du portefeuille est communiquée régulièrement.

 

Je propose ce fonds sur des contrats d'Assurance-vie, compte-titres, PEA,....

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3 avril 2010 6 03 /04 /avril /2010 10:48

PERFORMANCE RESPONSABLE

La compagnie Financière de Champlain investit dans les thématiques porteuses sur le long terme que sont l’environnement et le vieillissement de la population. Elle affirme, là, son positionnement dans le développement durable avec le lancement d’un fonds « éthique ».

Au travers de Performance Responsable, elle souhaite coupler la valeur ajoutée de l'équipe de Gestion à une dimension éthique forte. Un filtre de deux niveaux (financier & éthique) permet ainsi de réconcilier finance et valeurs responsables : c'est donner du sens à ses investissements !

C'est un très bon exemple d'un fond ISR qui est très récent et qui, sans doute, sera remarquable dans cette catégorie. Ce fond sera évalué par Novéthic en 2008. Mais d'ores et déjà les spécialistes de l'ISR le classent parmi les meilleurs !

Risque : Modéré durée conseillée :
Minimum 3 ans 

La composition du protefeuille partielle ci-dessous reflète les stratégies de gestion de la compagnie financière.

Groupe Pizzorno Environnement
 
-
 
FR
 
4.2%
Seche Environnement
 
Services aux entreprises
 
FR
 
3.9%
Pharmagest Inter@ctive
 
Logiciels
 
FR
 
3.6%
Advanced Vision Technology Ltd
 
Matériaux industriels
 
DE
 
3.5%
Tessi
 
Logiciels
 
FR
 
3.3%
Tomra Systems
 
Services aux entreprises
 
NO
 
2.8%
Iberdrola
 
Services aux collectivités
 
ES
 
2.5%
Metaleurop
 
Matériaux industriels
 
FR
 
2.5%
AGOR
 
Services aux consommateurs
 
DE
 
2.3%



UBS EQUITY FUND GLOBAL INNOVATORS

Le fonds UBS Equity fund Global Innovators est référencé par Novethic comme un fonds thématique ISR. Ce fonds répond aux critères définis dans l’étude « Les nouveaux territoires de l’ISR : les Investissements Verts qui se réclament de l'ISR». Ce fonds est donc investi à 100% sur des entreprises qui ont été identifiées comme apportant des solutions en matière de développement durable, notamment dans le secteur de l’environnement. Pour les sociétés retenues, la part au minimum 50 % du chiffre d’affaire est généré par des produits ou services de développement durable.
Voilà un fonds thématique exemplaire pour soutenir le développement durable et participer à sa future extension !

Risque : Élevé durée
conseillée :
Minimum 5 ans 

Là-aussi la composition est fort interressante !

Renewable Energy

 

Matériel informatique

 

NO

 

3.8%

Vestas Wind Systems

 

Matériaux industriels

 

DK

 

3.8%

SolarWorld

 

Matériaux industriels

 

DE

 

3.4%

SOLON AG fuer Solartechnik

 

Matériel informatique

 

DE

 

3.4%

Q-Cells

 

Matériaux industriels

 

DE

 

3.4%

Johnson Controls, Inc.

 

Matériaux industriels

 

US

 

2.8%

Itron Inc.

 

Télécommunications

 

US

 

2.8%

VERBUND AG (OEST. ENERGIEWIRTSCHAFTS AG)

 

Services aux collectivités

 

AT

 

2.3%

Gamesa Corporacion Technologica

 

Matériaux industriels

 

ES

 

2.2%

Southern Cross Healthcare Grp

 

Santé

 

GB

 

2.1%


Voilà une bonne raison de plus de se lancer dans l'ISR et les placement environnmentaux !
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2 avril 2010 5 02 /04 /avril /2010 10:02

PhiTrust Active Investors est une société de gestion de portefeuille, agréée par l'AMF, qui a notamment pour objet:

  • la création de produits financiers dédiés à l’engagement actionnarial,anim-homh.gif

  • l'identification, le financement et l'accompagnement de projets philanthropiques et solidaires.


    PhiTrust Active Investors privilégie une approche de l'Investissement Socialement Responsable (ISR) et de la finance solidaire dans la logique du développement durable en proposant à ses investisseurs :

  • Une "sélection" rationnelle des entreprises répondant à des critères sociaux, environnementaux ou éthiques,

  • Une utilisation des droits de vote afin d'influer sur les comportements des entreprises développant ainsi une véritable politique d'actionnariat actif,

  • Un choix d'investissements dans des initiatives ou des entreprises impliquées dans des activités "responsables" comme les énergies renouvelables, l'agriculture, le "bio", le développement local, en tout état de cause des engagements "qui permettent aux générations présentes de satisfaire leurs besoins sans remettre en cause la capacité des générations futures à satisfaire la leur" (Rapport Brundtland de la commission mondiale sur l'environnement et le développement fin 1987)

    Cette compagnie financière propose notamment un fonds qui concrétise ces principes :

Euro Mid Cap Active Investors, FCP investi en actions européennes code = FR0007037130

Ce fonds est en cours d'évaluation par Novethic. Les résultats sont très intéressants : Presque 80 % sur 3 ans

Pour plus d'infos : http://www.phitrust.fr

 

Perf.2009 Perf.2008 Perf.2007 Perf.2006
+37.91% -43.23% 1,84% +19.67%

 


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23 juin 2009 2 23 /06 /juin /2009 08:20

 

Voici quelques exemples de fonds orientés développement durable et protection de l'environnement :

 

Fond

Gestionnaire

Note ISR

Code

UBS (Lux) Equity Fund Eco-Performance

UBS AM

aaa

LU0076532638

UBS (Lux) Equity Fund Future Energy

UBS AM

 

LU0130799603

MAM Actions Environnement

MEESCHAERT

a

FR0000970949

Performance environnement

F. Champlain

 

FR0010086520

 

UBS (Lux) Equity Fund Eco performance UBS.gif

 

 

Objectif d’Investissement

Le fonds investit au niveau mondial dans des sociétés qui réalisent la meilleure performance écologique de leur secteur. La gamme des placements va des «leaders éco», généralement de fortes capitalisations désireuses d’améliorer leur efficacité écologique, aux «innovateurs éco», sociétés dont les produits présentent un niveau maximal d’efficacité des ressources. Sont retenus afin de déterminer la pondération relative des entreprises les critères suivants: la stratégie, la position sur le marché, la qualité du management, la solidité du bénéfice, le potentiel de croissance et la croissance de la valeur actionnariale. La diversification par pays et par secteur reflète les pondérations de l’indice mondial MSCI et procure donc à l’investisseur un rapport rendement/risque optimal.

Profil de risque : Elevé

UBS (Lux) Equity Fund Future Energy

 

Le fond est investit essentiellement en petites et moyennes entreprises appartenant aux secteurs des énergies renouvelables, des services liés à l ’énergie et des applications à économie d ’énergie. Le choix du gestionnaire se porte, de préférence, sur des sociétés exploitant des technologies de réduction et d’élimination des émissions de gaz à effet de serre (CO2). Les autres entreprises innovantes sont choisies selon l’importance de leur valeur ajoutée, principalement dans des secteurs comme l’énergie propre et efficiente.

  Profil de risque : Elevé

MAM Actions Environnement mam.jpg

 

La société de gestion Meeschaert a été l'un des premiers acteurs de l'investissement éthique au service d'une clientèle religieuse.

Objectif d’Investissement

Le fonds investit dans les actions d´entreprises françaises et étrangères dont l´activité est de protéger l´environnement, le réhabiliter, le conserver ou qui dans leur fonctionnement favorisent
l´utilisation de matières propres et économes et mettent en œuvre une action environnementale spécifique. Les actions du secteur nucléaire sont exclus d'office.

Profil de risque : Modéré

champlain.jpg Performance Environnement  

Financière de Champlain est une société française de gestion indépendante, créée en 2000. La majorité de son capital est détenue par ses dirigeants.

Financière de Champlain a su se distinguer par une gestion atypique, une gestion de convictions qui concilie la prudence, la performance et l’éthique. La valeur ajoutée de l’équipe de gestion réside dans la recherche de valeurs ne dépendant pas ou peu des grands cycles économiques. Elle a développé une véritable expertise sur les secteurs de la santé, de la protection de l’environnement et des services à la personne. Les performances réalisées ont permis une progression rapide des encours (plus de 300% en 2 ans). Financière de Champlain gère aujourd’hui, plus de 410 millions d’euros de capitaux.

Objectif d’Investissement

Ce fonds est investi dans le secteur des énergies renouvelables, le traitement et le recyclages des déchets ainsi que le recyclage et le traitement de l'eau.

Pour sélectionner les valeurs entrant dans la composition du portefeuille, l'Equipe de Gestion va systématiquement:

  • Analyser les réglementations par zone géographique (diversification européenne).

  • Définir des sous-secteurs de l’Environnement bénéficiant de ces réglementations.

  • Élaborer une liste exhaustive des acteurs du secteur (par exemple en appelant la mission économique en Pologne).

  • Valider les Business Plans par des rencontres systématiques des managements (elle rencontre en moyenne 10 à 20 sociétés par semaine dans toute l’Europe).

  • Sélectionner les valeurs.

  • Tenir compte des caractéristiques liées aux pays et à leur niveau de développement dans les différents secteurs de l’environnement. Très souvent, les différences de maturité d’un secteur sont très importantes d’un pays à l’autre. Les potentiels sont donc importants et assez facilement identifiables.

Profil de risque : Élevé

 

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Jean-louis Bézert - dans Gestion ISR
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20 juin 2009 6 20 /06 /juin /2009 23:00

Devant l'intérêt suscité auprès du public souhaitant investir autrement, les grands réseaux de banques et/ou d'assurances ont tous développé une offre éthique ou de développement durable sous la forme d'OPCVM.


ATTENTION
, il est important de vérifier la composition du portefeuille avant tout investissement.


En examinant la composition des portefeuille des OPCVM mentionnant les termes « éthique, durable, responsable, ...» dans leur libellé, il est facile de constater que l'investissement effectué est éloigné des motivations que tout à chacun souhaite lors d'un investissement éthique. En effet, on retrouve dans les 10 premières lignes des grosses valeurs de la bourse comme TOTAL, NESTLE, ROYAL DUTCH SHELL, BP, SYNTHELABO SANTÉ ou DES BANQUES et DES ASSURANCES.


Voici un exemple d'un fond éthique distribué par un établissement français institutionnel que l'on connait tous ! (L'écureuil ...)

Nom de la valeur Secteur Pays % des actifs
 
TOTAL Énergie FR 8.6%
Sanofi-Synthelabo Santé FR 8.3%
France Telecom Télécommunications FR 6.7%
BNP Paribas Services financiers FR 5.1%
AXA Services financiers FR 4.4%
L'Oreal Biens de consommation FR 3.8%
Vivendi Universal Médias FR 3.6%
Societe Generale Grp Services financiers FR 3.6%
Credit Agricole Services financiers FR 3.2%
Carrefour Services aux consommateurs FR 3.1%


Cet exemple est élocant ! N'est-il pas plus logique d'investir dans un fond actions françaises pur....

Pour ne pas « perdre le nord », il est toujours possible de se faire conseiller pour détailler les composition des OPCVM et aussi d'utiliser des outils Internet comme NOVETHIC pour obtenir des informations fiables :

http://www.novethic.fr/novethic/developpement-durable/liste-fonds-investissement-socialement-responsable-isr/


Vous pouvez utliser aussi ce blog qui présente un première sélection de fonds éthiques !

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8 janvier 2009 4 08 /01 /janvier /2009 12:35
2008 à montré la fragilité des marchés financiers pour tous ceux qui, comme moi, comptent sur des placements pour dynamiser leur épargne. Le tsunami financier à emporté toutes les valeurs sans discernement. De toute part, les hommes politiques ont parlé de régularisation de la finance internationale. J'appelle, de tout coeur, à ces changements afin de rétablir la confiance et sortir la spéculation des marchés.

Concernant l'ISR, je suis convaincu que 2009 est une opportunité pour un vrai développement à condition qu'il soit très clairement dissocié des habitudes et règles qui ont amené les marchés à traiter ces valeurs comme les autres.....
Je pense que les réformes et aménagements sont multiples. Je jette ici des idées pour lancer le débat.

- Organiser un marché dédié où ne seront admises que des valeurs issues de sociétés dont la RSE est avéré.
- Mettre en place des règles pour limiter au maximum le rôle des spéculateurs
- Définir des règles justes et pérennes pour la définition de l'ISR pour les portefeuilles collectifs
- Adapter les règles de gestion de ces fonds aux attentes des épargnants motivés par le développement durable (Rythme de V.L., Frais de gestion, Mode de distribution, Processus de gestion,....).
- Admettre dans ce marché ou dans ces portefeuilles des valeurs issues de société dont l'activité est principalement liée à l'environnement : ENR, Déchets, Économie de ressources...

je souhaite que ce blog soit un lieu de partage et d 'échanges sur ces sujets et tout ce qui tourne autour.

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2 janvier 2009 5 02 /01 /janvier /2009 13:20

Le bilan de 2008 pour les placements ISR ou environnementaux est très décevant ! Effectivement, les marchés n'ont pas fait de différence entre des actions de sociétés financières et des actions d'entreprise dont la RSE est élevée ou dont le secteur d'activité est l'environnement. Pour mémoire le CAC a baissé de 42.7% en 2008 !!!!!!!!!



En cherchant bien, on arrive à trouver des exemples encourageants mais c'est si peu :

  • En comparant la moyenne des fonds actions Europe à la moyenne des fonds ISR Europe sur 2 ans on voit que les fonds ISR font très légèrement mieux mais cela reste marginal ; Idem pour les fonds internationaux.

  • Retenons, parmi d'autres, 2 fonds qui limitent quelque peu les dégâts : MACIF Croissance Durable (-41.93%) Pictet Fund - Water P Cap (-35.62%)





* Issu des outils d'Avenir finance ce schéma montre les performances sur 3 ans de haut en bas :

- Pictet fund Water (En vert)
- Moyenne des fonds ISR internationaux (En rouge)
- Moyenne des fonds actions internationaux (En bleu)

Côté environnement, les résultats sont aussi très décevants :

  • En comparant la moyenne des fonds actions Europe à la moyenne des fonds environnement Europe sur 2 ans on voit que les fonds Environnement sont très légèrement en dessous des fonds généralistes ; Sur les fonds internationaux, l'environnement s'en sort un peu mieux mais cela n'est pas vraiment significatif.

  • Retenons, tout de même, MAM Actions Environnement avec une performance de :
    - 41.87%....

 

2009 sera, sans aucun doute, porteuse d'espoir pour tous ceux qui souhaitent influencer les affaires de ce monde. Les opportunités sont nombreuses dans l'ISR et l'environnement !

 

Pour ma part je continue à proposer des solutions financières à coloration responsable ou environnementale en restant conscient que la confiance sera très difficile à rétablir.


Je propose maintenant des placements hors des marché financiers orientés sur l'environnement
(Energies renouvelables, protection des ressources, Valorisation des déchets,...).


P.S. Investir dans des secteurs préservant l'environnement (Énergies renouvelables, Eau, Valorisation des déchets,...) représente un potentiel financier formidable et c'est favorable à la planète !


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17 septembre 2008 3 17 /09 /septembre /2008 08:50

Il est toujours intéressant de savoir dans quelle entreprise les fonds investissent finalement. Voilà une société que l'on retrouve dans certains foncds environnement ou ISR.






* Extrait d'un article paru dans eco-life.fr

Depuis sa création, Séché Environnement a été pensé en cohérence avec la nature. "Joël Séché, fondateur de l'entreprise a été assez clairvoyant et visionnaire sur les enjeux de développement durable de son entreprise dés sa création en 1985", explique Juliette Aubert, directrice des relations institutionnelles de l'entreprise. "La transparence et l'ouverture sont appliquées au sein de l'entreprise mais aussi à l'extérieur", rajoute-t-elle. Soucieux des remarques des riverains, le PDG du spécialiste du traitement des déchets a ouvert les portes de ses usines aux curieux. Dès 1992, l'entreprise s'enrichit d'un écologue qui associe le développement durable aux diverses activités et prises de décision au sein de la société. "A l'époque on faisait du développement durable sans le savoir. C'était surtout du bon sens" selon Juliette Aubert.

Première entreprise à avoir été estampillée ISO 14001 en France, Séché Environnement fait figure de précurseur et a réussi le pari d'allier profit et respect de l'environnement. Stéphane Prévost, gestionnaire du fond LFR Euro Développement a misé sur cette société depuis longtemps. "C'est une entreprise performante et dont le modèle social et les actions pour le respect de l'environnement sont en avance de 25 ans sur ses concurrents", s'enthousiasme-t-il.

 - "L'écologie est un choix économique sur le long terme" -

 "Conscients que nos sites peuvent couvrir des surfaces importantes, nous avons toujours voulu être en cohérence avec notre environnement", explique Juliette Aubert. Les locaux du siège en Mayenne ont été rénovés selon les règles du patrimoine architectural avec d'anciennes techniques peu coûteuses pour l'environnement. Le site est devenu un refuge pour oiseaux reconnu par la Ligue pour la Protection des Oiseaux. "Des biches passent réguliérement devant nos bureaux", raconte Juliette Aubert. Sur le front social, Séché a choisi de faire appel à des entreprises locales pour la construction des barrières qui entourent ses usines et les travaux de maintenance dans ses locaux.

Pour son activité propre l'entreprise a opté pour la sécurité et a doublé la quantité de matériaux nécessaires d'après la législation pour garantir l'étanchéité de ses terrassements. Un plus là aussi, qui rassure autant les riverains et les salariés que les investisseurs.
"L'écologie est un choix économique sur le long terme ": une philosophie d'entreprise payante sur les marchés boursiers, qui démontre que développement durable et croissance économique sont totalement compatibles.

* Le site transnationale ne recense pas, à ce jour, de points négatifs dans l'évaluation éthique de cette entreprise !

lire

* De plus les résultats financiers sont de trés bonne qualité !

Voilà une belle illustration des placements responsables !

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Présentation

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  • Les placements et la finance autrement !
  • : Agir pour le développement durable au travers de l'Investissement Socialement Responsable, des placements environnementaux...Voilà une façon de mettre un peu d'éthique dans la finance et les assurances !!!! JLB Placements 09 80 77 79 16 - 06 87 71 71 13
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